Cổ phiếu cần quan tâm ngày 12/7

6 cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/8
BIDV Metlife đặt mục tiêu tăng trưởng 50% trong nửa cuối năm 2018
Phiên 19/6: Lực cầu bắt đáy chặn đà rơi của VN-Index
Báo Đầu tư CK trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/7 của một số công ty chứng khoán.

1. Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu VHC trong thời gian tới

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

– Xu hướng GĐ này: Hồi phục ngắn hạn

– Chỉ báo xu hướng MACD: Dưới mức 0

– Chỉ báo RSI: Trung tính

– Khối lượng chuyển nhượng tăng 150% so có trung bình 20 phiên chuyển nhượng

Nhận định: VHC đã bình phục hình chữ V sau khi gãy giảm mạnh cộng phân khúc chung vào cuối tháng 4.

Hiện ở, giá cổ phiếu VHC đang vận động ở trong vùng 56.000-57.000 đồng, dưới ngưỡng kháng cự mạnh là các con phố xu hướng từ đỉnh xuống và 3 đỉnh cũ từ đầu năm 2017 đến nay.

Nếu VHC tiếp tục giữ được kênh giá 56.000-57.000 đồng này, nhiều khả năng cổ phiếu này sẽ có sự bứt phá sớm sau khi phân khúc kết thúc chu kỳ giảm trung hạn. BSC khuyến nghị theo dõi cổ phiếu này trong thời gian tới.

2. SJD: Cổ tức bằng tiền đều đặn có mật độ cổ tức cao

(CTCK Bảo Việt – BVSC)

SJD có các nhà máy thủy điện có máy móc thiết bị tốt, suất đầu tư thấp và công ty cũng trả cổ tức tiền mặt đều đặn có mật độ cổ tức cao.

Với mức giá đâyng cửa ngày 09/7/2018 là 25.300 đồng/cổ phiếu, hệ số P/E trượt của SJD là 9,7 lần cao hơn so có mức P/E trung bình của một số công ty thủy điện là 8,4 lần.

Chúng tôi cũng lưu ý thêm về việc sản lượng điện thương phẩm có thể sụt giảm trong năm 2018 và 2019 do hiện tượng La Nina đã kết thúc và hiện tượng El Nino có thể sẽ quay trở lại vào đầu năm tới.

Bên cạnh đây, nhà đầu tư dài hạn cần lưu ý về việc Nhà máy thủy điện Cần Đơn sẽ được bàn giao cho nhà nước kể từ 2029.

3. Khuyến nghị giá mục tiêu 35.600 đồng cho PC1

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Theo tài liệu từ CTCP Xây lắp điện 1 (PC1), doanh thu 6 tháng 2018 chuẩn bị sẽ tăng 66,5% YoY đạt 2,3 nghìn tỷ đồng do công ty ước tính ghi nhận doanh thu từ bất động sản 600 tỷ đồng, so có không có đâyng góp từ mảng này trong 6 tháng 2017, trong khi doanh thu mảng Xây lắp điện sẽ đi ngang.

Do đây, PC1 kỳ vọng LNST 6 tháng 2018 sẽ tăng 81,3% đạt 223 tỷ đồng, tương ứng có 50,9% dự đoán 2018 của chúng tôi.

Trong quý 2/2018, PC1 ra mắt hai hợp đồng EPC mới cho hai nhà máy điện mặt trời trị giá 25 triệu USD trong khi công ty ghi nhận lượng backlog (hợp đồng đã ký và chưa thực hiện) đạt 110 triệu USD vào cuối quý I/2018.

Con số này cho thấy backlog trong 6 tháng có thể tăng 36% YoY.

Danh mục dự án dồi dào củng cố cho dự phóng doanh thu 2018 của chúng tôi, có sự bình phục 35% trong một số mảng xây lắp điện từ mức cơ sở thấp 2017.

Ngoài ra, PC1 cũng ra mắt sẽ chia cổ tức cổ phiếu có mật độ 100:15 của năm 2017, sẽ thực hiện trong quý 3/2018, nhưng chưa có thời gian thực hiện cụ thể.

Theo giá đâyng cửa ngày 10/7, PC1 hiện đang chuyển nhượng có P/E 9,1 lần dự phóng năm 2018, trong khi chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 35.600 đồng cho PC1, tương ứng có tổng mức sinh lời 8,2%.

4. Giá mục tiêu cho PLX là 68.100 đồng/cổ phiếu

Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX) vừa cho biết trong GĐ 2018-2023 sẽ có kế hoạch đầu tư 34.100 tỷ đồng vào 7 dự án lớn (xem bảng dưới đây).

Đáng chú tâm, chúng tôi không thấy có dự án nào liên quan đến dịch vụ tiện ích phi xăng dầu ở cây xăng trong danh mục này, trong khi công ty chuẩn bị sẽ đầu tư vào 1 nhà máy lọc dầu của đối tác chiến lực JXTG ở Nhật Bản.

Công ty cũng đã trình Bộ Công Thương kế hoạch huy động vốn theo đây cổ phần nhà nước sẽ bị pha loãng. Quy trình thoái vốn sẽ được chia làm 2 GĐ:

(1) Huy động vốn thêm 44,7%, vốn điều lệ mới là 16.772 tỷ đồng. Cổ phần của nhà nước theo đây sẽ giảm từ 75% xuống 58,5%.

(2) Chính phủ sẽ phân phối tiếp 7,5% cổ phần, qua đây giảm cổ phần xuống 51%. Giá phát hành sẽ căn cứ vào giá phân khúc ở thời điểm phát hành theo tiêu chí mức giá phân phối sẽ không thấp hơn giá định giá của tổ chức có tính năng cung cấp xác định giá trị công ty và giá đâyng cửa phiên chuyển nhượng liền kề trên HOSE.

Trong khi chúng tôi cảm thấy một số dự án LNG trên chỉ cần trong dài hạn (sau 2022), chúng tôi cần thêm tài liệu về kế hoạch đầu tư vào nhà máy lọc dầu của Nhật Bản để có nhận định thích hợp.

Do đây, chúng tôi hiện giữ thái độ trung lập cho đến khi có thêm các diễn biến mới về kế hoạch này.

Hiện chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 68.100 đồng/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 29,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,5%). PLX hiện đang chuyển nhượng ở mức P/E 2018 là 16,5 lần và P/B là 3 lần.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net

COMMENTS

WORDPRESS: 0
DISQUS: 0