5 cổ phiếu cần quan tâm ngày 4/9

Báo Đầu tư CK trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 4/9 của một vài công ty chứng khoán.
1. Khuyến nghị OUTPERFORM đối có cổ phiếu IMP

(CTCK Bảo Việt – BVSC)

BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối có cổ phiếu IMP dựa trên giá mục tiêu 61.500 đồng, +18,3% so có giá đóng cửa ngày 29/8/2018.

IMP là 1 trong số ít công ty đã thành công trong việc nâng cấp nhà máy sản xuất dược phẩm đạt chuẩn EU-GPM đáp ứng nhu cầu thay thế thuốc nhập khẩu và xuất khẩu sang phân khúc đẳng cấp hơn.

Doanh thu kênh ETC đã có sự bình phục rõ rệt và ngày càng nâng tỷ trọng trong cơ cấu doanh thu. Đây là cổ phiếu phù hợp cho các nhà đầu tư giá trị nhờ chất lượng tăng trưởng bền vững và triển vọng dài hạn tích cực.

Tuy nhiên thanh khoản giao dịch thấp có KLGD khớp lệnh trung bình 10 phiên chỉ đạt 6.944 cổ phiếu là điểm bất lợi.

2. Mở địa vị đối có VPB ở nền giá 25.000-26.000 đồng

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

– Xu hướng GĐ này: Tích lũy

– Chỉ báo xu hướng MACD: Hội tụ dưới các con phố trung tâm, các con phố MACD có dấu hiệu cắt lên các con phố tín hiệu.

– Chỉ báo RSI: Tiệm cận ngưỡng Bollinger trên

– Đường MA: Đường MA 20, MA 50 nằm dưới MA200. Đà giảm 3 các con phố đã chững lại.

Nhận định: Cổ phiếu VPB đang trong GĐ tích lũy, khoảng trong kênh giá từ 25.00-30.500 đồng. Chỉ số RSI tiệm cận ngưỡng Bollinger trên và có xu hướng tiếp tục tăng lên.

Hiện ở, sau đợt điều chỉnh ngắn hạn (20/8-27/8),thanh khoản bắt đầu trở lại có mức giá tăng, cho thấy khả năng bình phục ngắn hạn đã trở lại.

Cổ phiếu sẽ tiếp tục vận động tích lũy trước khi kiểm tra ngưỡng kháng cự mạnh 30.500 đồng.

Khuyến nghị: Cổ phiếu VPB đang trong xu hướng tích lũy. Khuyến nghị nhà đầu tư mở địa vị ở nền giá 25.000-26.000 đồng, chốt lãi ở ngưỡng kháng cự 29.500-30.000 đồng và cắt lỗ ở nếu cổ phiếu rơi khỏi ngưỡng hỗ trợ 24.700 đồng.

3. Khuyến nghị KHẢ QUAN đối có cổ phiếu REE

(CTCK MB – MBS)

Mặc dù duy trì quan điểm tích cực về lợi nhuận dự phóng 2018, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu REE từ 44.600 đồng còn 38.200 đồng nhằm phản ánh (i) mức lãi suất phi rủi ro cao hơn của thị tr ờng Việt Nam và (ii) điều chỉnh giả định dự phóng.

Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối có cổ phiếu REE. Lợi nhuận ròng (LNR) 2018 chuẩn bị tăng trưởng 34% cùng kỳ nhờ đóng góp lớn của danh mục điện và lãi giao dịch dự ánBDS (bất động sản) đột biến trong 6 tháng đầu 2018.

Tuy nhiên, 2019 chúng tôi dự phóng LNR ghi nhận mức giảm 14% so có 2018, trong đó không tính đến sự đóng góp từ (i) VIID và làm việc giao dịch dự án bất động sản của REE, (ii) dự phòng/hoàn nhập đầu tư tài chính.

Loại trừ mảng bất động sản có tính biến động cao và các khoản dự phòng/hoàn nhập tài chính trong 2017 – 2019, LNR REE ước tăng 8% trong 2018 và 2% trong 2019 so có cùng kỳ.

4. Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối có VCB
(CTCK MB – MBS)

Chúng tôi dự báo lợi nhuận thuần của VCB sẽ tăng trưởng mạnh trong năm 2018 lên 51% n/n và ROEA chuẩn bị sẽ đạt 20,4%, đặc trưng là đến từ lương ngoài lãi.

Chúng tôi đánh giá cao tiềm năng tăng trưởng dài hạn của VCB đến từ khả năng huy động tốt, mật độ LDR thấp và quy trình quản lý rủi ro làm việc nghiêm ngặt.

Chúng tôi khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối có cổ phiếu VCB có giá mục tiêu là 63.700 VNĐ định giá theo phương pháp P/B và RI.

Theo phương pháp định giá P/B, kết quả là 77.032 VNĐ có giá trị sổ sách/cổ phần là 20.626 VNĐ và P/B là 3,73x và có phương pháp định giá RI kết quả là 50.403 VND có Re 13,1% và tăng trưởng dài hạn là 5%. P/B bình quân 2 phương pháp là 3,1x.

5. Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối có DHG

(CTCK MB – MBS)

Tuy DHG đã thu gọn bộ máy cũng như thoái vốn khỏi 1 số công ty con, chúng tôi ước tính doanh thu cả năm 2018 của DHG vẫn đạt 4.087 tỷ VND (tăng trưởng 0,6% y-o-y), giữ vững địa vị công ty sản xuất Dược nội địa lớn nhất cả nước.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối có cổ phiếu DHG có mức giá 103.200 đồng/CP (+7,3% upside), dựa trên phương pháp FCFF.

DHG là công ty sản xuất thuốc nội có tỷ suất lợi nhuận cao nhất ngành, tuy nhiên bắt đầu vào GĐ bão hòa. Chúng tôi kỳ vọng việc hợp tác có Taiso sẽ tạo động lực tăng trưởng mới cho công ty.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net