4 cổ phiếu cần tâm ngày 27/9

Báo Đầu tư CK trích báo cáo phân tích 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 27/9 của các doanh nghiệp chứng khoán.
1. Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VJC

CTCK KIS Việt Nam (KIS)

Thị trường hàng không nội địa tăng trưởng chậm hơn so có các năm trước; nhưng toàn phân khúc vẫn có tốc độ tăng trưởng nhanh thứ 5 địa cầu cho đến năm 2035 có sự hỗ trợ chính từ du lịch và chiến lược tiến ra quốc tế của các hãng hàng không.

Nhanh chóng mở rộng để chiếm lĩnh thị phần quốc tế, Công ty cổ phần Hàng không VietJet (mã VJC) tập trung vào các tuyến các con phố ngắn, nối tuyến, liên danh và các chuyến bay thuê để tiếp cận các phân khúc Bắc Á.

Giá vé sẽ vẫn ở mức thấp, nhưng lợi nhuận từ dịch vụ hàng không sẽ được tăng thêm nhờ tăng doanh thu dịch vụ phụ trợ và cho thuê chuyến bay khi mở rộng ra quốc tế. Nhìn chung, điều này có thể làm giảm đáng kể tác động của việc giá nhiên liệu tăng lên VJC.

Chiến lược phân phối và thuê lại sẽ tiếp tục được sử dụng để mở rộng đội tàu của VJC trong thời gian tới, bởi thế có lại lương đáng kể (4.702 tỷ đồng và 845 tỷ đồng doanh thu và lợi nhuận gộp trong 6 tháng năm 2018) và bổ sung lượng vốn ngắn hạn.

Kết quả kinh doanh 6 tháng năm 2018 của VJC có số lượng hành khách đạt 11,1% (tăng 33% so có cộng kỳ năm trước); doanh thu thuần đạt 21.222 tỷ đồng (tăng trưởng 29%), trong đây doanh thu thuần từ vận hành kinh doanh cốt lõi đạt 16.520 tỷ đồng (tăng 53%). Lợi nhuận sau thuế đạt 1.999 tỷ đồng (tăng 11%).

Chúng tôi giữ quan điểm về tác động tiêu cực của xu hướng tăng giá nhiên liệu đến kết quả kinh doanh của VJC, nhưng tác động này sẽ bị cắt giảm nhờ doanh thu phụ trợ và cho thuê chuyến bay trong việc mở rộng sang phân khúc quốc tế của VJC.

Chúng tôi phân tích lại cổ phiếu VJC ở mức 176.800 đồng vào cuối năm 2019. Tổng mức sinh lời kỳ vọng đạt 20% (gồm cổ tức bằng tiền mặt 2.000 đồng/CP) có mức giá GĐ này là 149.600 đồng (20/09/2018). Do đây, chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ trọng đối có cổ phiếu VJC trong 1 năm.

2. Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTD

CTCK KIS Việt Nam (KIS)

Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (mã CTD) chuẩn bị sẽ sát nhập 5 doanh nghiệp trong đây có 2 doanh nghiệp về thi công có diện tích vừa và nhỏ, 1 doanh nghiệp sản xuất nhôm kính, 1 doanh nghiệp kiến trúc bên trong xe và 1 doanh nghiệp kinh doanh vật tư.

CTD chuẩn bị sẽ sát nhập có Ricons vào cuối năm 2018 hoặc đầu năm 2019. Nếu như việc sát nhập được đã đi vào hoạt động, nguồn lực tập trung và doanh thu của CTD có thể đạt 3 tỷ USD vào năm 2020.

Trong nửa đầu năm 2018, CTD ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 12.613 tỷ (tăng 20% so có cộng kỳ năm trước) và 718 tỷ (tăng 1%). Như vậy, CTD đã đã đi vào hoạt động được 45% kế hoạch doanh thu và 48% kế hoạch lợi nhuận đã đặt ra ở AGM 2018.

Năm 2018, kế hoạch chững lại có doanh thu và lợi nhuận sau thuế đặt ra lần lượt là 28.000 tỷ (tăng 3,1% so có năm trước) và 1.500 tỷ (giảm 9,2%).

Chúng tôi định giá CTD ở mức 192.000 đồng/CP ở cuối 2019. Tổng mức lợi nhuận kỳ vọng đạt 17% (bao gồm suất sinh lợi cổ tức 3%) so có giá phân khúc là 169.800 đồng/cổ phiếu. Khuyến nghị tăng tỷ trọng.

3. Khuyến nghị khả quan cổ phiếu HT1

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) đã ra mắt ngày chuyển nhượng không hưởng quyền cho cổ tức tiền mặt 1.500 đồng của năm 2017 là ngày 10/10/2018, tương ứng có lợi suất cổ tức 11% dựa theo giá đâyng cửa hôm nay. Ngày chi trả sẽ là ngày 25/10/2018. Việc chi trả cổ tức này thích hợp có kế hoạch đã được thông qua ở ĐHCĐ thường niên 2018 của HT1.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan cho HT1 có tổng mức sinh lời 19% dựa theo giá đâyng cửa hôm nay, chưa tính lợi suất cổ tức tiền mặt được đề cập ở trên.

4. Cổ phiếu HBC có thể tiến tới kiểm tra ngưỡng kháng cự 29.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu HBC của Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình (mã HBC) đang trong GĐ bình phục từ vùng giá đáy 21.5. Hiện ở, thanh khoản đang ở mức cao sau 1 GĐ tích lũy từ phiên 17/09.

Chỉ số RSI ở quá mua, có thể sẽ điều chỉnh nhẹ trong các phiên tới. Xu hướng các các con phố MACD cho thấy cổ phiếu đang trong GĐ bình phục. Các các con phố MA cũng xác nhận xu hướng bình phục ngắn hạn có độ dốc các con phố MA 20 không cao.

Như vậy, cổ phiếu HBC có thể sẽ tiếp tục tăng giá và tích lũy quanh ngưỡng 26.5 để tiến tới kiểm tra ngưỡng kháng cự lớn 29.000 đồng/CP.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net