4 cổ phiếu cần quan tâm ngày 30/8

Báo Đầu tư CK trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 30/8 của những công ty chứng khoán.
1. Cổ phiếu DQC đang trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

– Xu hướng giai đoạn này: Điều chỉnh nhẹ

– Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dưới các con phố trung tâm.

– Chỉ báo RSI: Vượt kênh Bollinger trên

– Đường MA: Đà giảm 3 các con phố MA đã chậm lại. Đường MA 20 nằm dưới 2 các con phố MA50 và MA 200.

Nhận định: Cổ phiếu DQC đang vận động trong kênh giá 26.700-31.800 đồng. Xu hướng vận động giai đoạn này đang khiến cổ phiếu đang hình thành mô hình double bottom có ngưỡng đây ở mức 26.700 đồng.

Chỉ số RSI đã vượt đỉnh kênh Bollinger trên, báo hiệu vùng quá mua. Hiện ở, tuy mức giá tăng nhưng thanh khoản đang giảm dần báo hiệu cổ phiếu sẽ điều chỉnh ngắn hạn.

Khuyến nghị: Cổ phiếu DQC đang trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn.

Khuyến nghị nhà đầu tư mở địa vị ở ngưỡng hỗ trợ 27.000 đồng, chốt lãi ở ngưỡng kháng cự 32.000 đồng và cắt lỗ ở ngưỡng 25.500 đồng/cổ phiếu.

2. Nâng khuyến nghị dành cho HDB lên KHẢ QUAN

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh (HDB) lên KHẢ QUAN và điều chỉnh tăng nhẹ giá mục tiêu lên 39.500VND/cổ phiếu, mật độ tăng 9,8%, có lợi suất cổ tức 8,3%.

Nguyên nhân khiến chúng tôi điều chỉnh giảm giá cổ phiếu là việc điều chỉnh lương ngoài lãi và mật độ chi phí / lương giảm có tác dụng hỗ trợ, trong khi phần bù rủi ro chủ có tăng lên góp phần làm giảm giá mục tiêu.

Chúng tôi đã phản ánh tác động của việc mua lại ngân hàng PG Bank (PGB) trong báo cáo lần đầu và dự báo sẽ được cơ quan có thẩm quyền thông qua vào giữa tháng 9/2018.

Chúng tôi cho rằng đây sẽ là nhân tố hỗ trợ tăng trưởng tín dụng của HDB trong tương lai khi ngân hàng đáp ứng điều kiện loại trừ theo Chỉ thị 04 của NHNN.

Thu nhập lãi chuẩn bị sẽ tăng ở mức 35,1% so có năm 2017 nhờ mật độ cho vay / tiền gửi quy định cải thiện và đạt 74%. Thu nhập phí ròng dự báo sẽ tăng 126% so có năm 2017 nhờ làm việc bancassurance của HD Saison.

Thu nhập phí ròng chiếm 5,7% tổng lương từ làm việc năm 2018.

Chúng tôi điều chỉnh giảm giả định chi phí/lương năm 2018 xuống 50% nhờ các chi phí mở rộng mạng lưới trong các năm qua dễ thở hơn trong khi chúng tôi dự báo lợi nhuận ròng sẽ đạt tăng trưởng 49% năm 2018.

3. Khuyến nghị MUA có cổ phiếu TCB

(CTCK MB – MBS)

Tiềm năng nhà đất, đặc trưng là các dự án mới của Vingroup, cùng có các khoản tài trợ và cho vay thương mại cho các công ty trong hệ sinh thái TCB như Vietnam Airlines, và Masan sẽ hỗ trợ tăng trưởng tín dụng ở mức cao trở lại 18% n/n trong năm 2018 và 2019.

Chúng tôi khuyến nghị MUA có cổ phiếu TCB và giá mục tiêu 2019 là 33.100 đồng (upside 21,8%).

Trong năm 2018 và các năm thứ hai, chúng tôi dự báo đóng góp từ lương ngoài lãi NII lên đến 33% tổng lương làm việc nhờ hệ sinh thái của các công ty lớn như Vingroup, Masan và Vietnam Airline.

Ngân hàng đã duy trì hiệu quả làm việc cao nhất ngành và chúng tôi kỳ vọng CIR sẽ tiếp tục ở mức thấp hơn 29%. Chúng tôi dự báo lợi nhuận trước thuế (LNTT) sẽ tăng 27% n/n đạt 10.239 tỷ đồng và ROE sẽ đạt 20,9% vào năm 2018.

4. Giữ khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho ACB

(CTCK Bản Việt – VCSC)

ACB: Chốt danh sách cổ đông nhận cổ tức bằng cổ phiếu mật độ 15% Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cho biết sẽ phát hành 163 triệu cổ phiếu (tương đương 15% lượng cổ phiếu đang lưu hành là 1.084 triệu) để trả cổ tức như đã công bố ở ĐHCĐ 2018.

Ngày đăng ký cuối cho cổ đông để nhận cổ tức là 07/09/2018 và ngày chuyển nhượng không hưởng quyền là 06/09/2018.

Nguồn vốn Nguồn vốn sử dụng là lợi nhuận giữ lại sau khi phân bổ các quỹ cuối năm 2017. Sau đợt phát hành thành công này, vốn điều lệ của ngân hàng sẽ tăng từ 11.259 tỷ đồng lên 12.996 tỷ đồng. Chốt phiên ngày 28/8, cổ phiếu ACB có giá 38.900VND/cổ phiếu, P/B giai đoạn này là 2,3 lần.

Chúng tôi giữ khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) có giá mục tiêu 44.500VND/cổ phiếu, mật độ tăng 15,5%.

Thu nhập lãi thuần năm 2018 dự báo sẽ tăng 21,8% so có năm 2017 là nhờ NIM hợp nhất tăng 3 điểm căn bản và cho vay bán lẻ và công ty nhỏ và vừa tăng 19%, chiếm 76% tổng lương từ làm việc.

Thu nhập phí thuần (bao gồm phí chuyển nhượng ngoái hối) dự báo tăng 33% so có năm 2017, chiếm 14% tổng lương từ làm việc.

Thu nhập thuần khác dự báo tăng mạnh 35% nhờ tích cực thu hồi nợ đã xử lý, trong đó có thất thoát liên quan đến nhóm 6 công ty và trái phiếu VAMC.

Tỷ lệ nợ xấu tiếp tục ở mức thấp là 0,8%, mật độ dự phòng thất thoát vốn vay (LLR) tiếp tục cao, ở mức 132% mặc dù chi phí dự phòng dự báo sẽ giảm 61%.

Tỷ lệ chi phí / lương giảm 7 điểm %. LNST sẽ tăng mạnh 133% so có năm 2017 lên 4.900 tỷ đồng.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net