4 cổ phiếu cần quan tâm ngày 28/8

Báo Đầu tư CK trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 28/8 của một vài công ty chứng khoán.
1. Có thể chốt lãi khi SHS tiến đến vùng 18.000 đồng

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

– Xu hướng GĐ này: Tăng ngắn hạn

– Chỉ báo xu hướng MACD: Trên mức 0

– Chỉ báo RSI: Phân kỳ dương, tiếp cận quá mua

– Khối lượng mua phân phối tăng 120% so có trung bình 20 phiên mua phân phối

Nhận định: SHS hôm nay có phiên bứt phá có giá và khối lượng tăng mạnh biểu hiện sức mạnh của cổ phiếu trong ngắn hạn.

Với nền tích lũy được duy trì hơn 1 tháng và đã xuất hiện các phiên siết chặt thì xu hướng tăng điểm trong ngắn hạn có độ tin cậy cao.

Phiên hôm nay là điểm mua của cổ phiếu này và nhà đầu tư có thể chốt lãi khi cổ phiếu tiến đến vùng 18.000 đồng.

2. Giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG
(CTCK Bản Việt – VCSC)

Kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm của MWG chủ yếu nhờ mảng điện tử tiêu dùng.

Doanh thu từ mảng này tăng mạnh 84% nhờ tăng trưởng doanh thu từ một vài cửa hàng đã đi vào hoạt động cao, mở thêm cửa hàng mới (tính đến cuối tháng 07/2018, MWG có 692 cửa hàng Điện Máy Xanh so có 642 cửa hàng vào cuối năm 2017), cũng như đâyng góp từ một vài cửa hàng đã mở năm 2017 và hợp nhất chuỗi Trần Anh có 35 cửa hàng.

Chuỗi Thế giới Di động đạt tăng trưởng doanh thu 2% khi MWG đã ngừng mở rộng chuỗi này, trong khi tiếp tục chuyển đổi 1 số cửa hàng có doanh số cao thành Điện Máy Xanh mini. Đến cuối tháng 7, số cửa hàng Thế giới Di động giảm xuống 1.045 từ 1.072 vào cuối năm 2017.

Tuy nhiên, xét về ngành hàng, tổng doanh thu từ hotline di động, máy tính bảng, và máy tính xách tay, được phân phối trong cả hai chuỗi Thế giới Di động và Điện Máy Xanh tăng trưởng 19% trong 7 tháng đầu năm.

Con số này là cao hơn nhiều so có tăng trưởng chung của toàn ngành. Doanh thu online tăng mạnh 114% so có cộng kỳ năm ngoái, chiếm 12% tổng doanh thu. Tính đến cuối tháng 07/2018, Bách Hóa Xanh (BHX) có 393 cửa hàng so có con số 283 vào cuối năm 2017.

Con số này đang trên đà đạt dự phóng của chúng tôi là tổng cộng 500 cửa hàng đến cuối năm 2018, có việc mở rộng sẽ được đẩy mạnh trong một vài tháng còn lại của năm không chỉ ở TP. HCM mà còn sang một vài đô thị kế bên như Bình Dương và Long An.

Quan trọng hơn cho BHX, chúng tôi tiếp tục cảm thấy doanh thu trung bình từ mỗi cửa hàng/tháng có sự cải thiện đáng kể, ước đạt 1 tỷ đồng trong tháng 07/2018, so có trung bình 850 triệu đồng trong Quý 2/2018 và 630 triệu đồng trong Quý 1/2018.

Kết quả này nhờ các điều chỉnh có tính chiến lược của ban lãnh đạo từ tháng 04/2018.

Cụ thể, một vài cửa hàng mới sẽ được mở ở một vài tuyến các con phố cấp 2, kết nối một vài tuyến các con phố lớn có khu dân cư, chắc chắn tỷ lệ dân cư cao và một vài cửa hàng này sẽ đi theo format chính của Bách Hóa Xanh, trong đây có quy mô lớn cho một vài sản phẩm tươi sống.

Với đà này, chúng tôi kỳ vọng chuỗi BHX sẽ đạt điểm hòa vốn EBITDA trong Quý 3/2018.

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG có giá mục tiêu 183.100 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 52,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,2%.

3. Nâng khuyến nghị dành cho DQC từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Bóng đèn Điện Quang (DQC) từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN vì giá cổ phiếu sau khi điều chỉnh đã phát triển thành ít nhiều quyến rũ có lợi suất cổ tức cao.

Sau 2 năm không ngừng nghỉ có lợi nhuận cốt lõi giảm do phải tranh đua gay gắt về giá, DQC hiện đang dự định tăng trưởng trở lại từ năm 2019 trở đi nhờ một vài sản phẩm LED mới, có giá cả tranh đua, đang có tiến triển tích cực.

Các sản phẩm LED mới thúc đẩy doanh thu tăng 11% trong 6 tháng đầu năm trong khi lợi nhuận từ HĐKD tăng mạnh 25% vì tiền thưởng cho nhân viên theo KPI năm 2017 thấp hơn so có năm 2016. Hai khoản này được ghi nhận lần lượt vào Quý 2/2018 và Quý 2/2017.

Tuy nhiên, chúng tôi tiên liệu LNST 2018 báo cáo sẽ giảm 17% so có năm 2017 do kinh phí quản lý và phân phối hàng trong 6 tháng cuối năm tăng, lương lãi thuần giảm vì kinh phí đầu tư XDCB, trả cổ tức bằng tiền mặt cao, và lợi nhuận bất thường giảm.

Yếu tố hỗ trợ: dự án nhà ở thông minh mới tiến triển khả quan, việc ứng dụng nguyên tắc tiêu thụ năng lượng tối thiểu cho sản phẩm LED ở Việt Nam, qua đây hỗ trợ một vài công ty chú trọng vào chất lượng như DQC.

4. Giữ khuyến nghị MUA dành cho NLG
(CTCK Bản Việt – VCSC)

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) và nâng giá mục tiêu thêm 13% lên 43.000VND/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 44,5%) chủ yếu nhờ định giá cao hơn của dự án Waterpoint.

Chúng tôi tiên liệu việc mua phân phối cổ phần sắp tới ở một vài dự án Akari City và Waterpoint sẽ thúc đẩy KQLN 6 tháng cuối năm, qua đây giúp LNST sau lợi ích CĐTS 2018 tăng 59% so có năm 2017 lên 853 tỷ đồng.

Do giá trị phân phối cổ phần của GĐ 1 dự án Waterpoint đạt được cao hơn kỳ vọng nên chúng tôi tăng dự phóng tăng trưởng kép hàng năm 2017-2020 của LNST sau lợi ích CĐTS của NLG lên 33% so có 25% trước đây.

Trên cơ sở sau đợt chào phân phối cổ phiếu và chuyển đổi cổ phiếu, định giá của NLG rất quyến rũ có P/B 2018 là 1,4 lần, P/E 7,8 lần và PEG 3 năm là 0,4.

Yếu tố hỗ trợ: Công bố tài liệu chi tiết liên quan đến kế hoạch mở rộng quỹ đất có quy mô 10- 50ha đất.

Rủi ro: Cạnh tranh càng ngày càng gay gắt ở phân khúc căn hộ cao tầng trung cấp và nhà phố ở TP. HCM sau khi Vincity gia nhập phân khúc trong thời gian tới.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net