3 cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/8

Báo Đầu tư trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 21/8 của các công ty chứng khoán.

1. TCM cần tích lũy ngắn ở vùng 22.000 đồng

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

– Xu hướng giai đoạn này: Tăng ngắn hạn

– Chỉ báo xu hướng MACD: Trên mức 0

– Chỉ báo RSI: Phân kỳ dương, tiếp cận quá mua

– Khối lượng chuyển nhượng tăng 170% so có trung bình 20 phiên chuyển nhượng

Nhận định: TCM hôm nay tiếp tục có 1 phiên bứt phá sau khi kiểm tra lại vùng giá 19.500 đồng có khối lượng chuyển nhượng thấp.

Với phiên bứt phá hôm nay, cổ phiếu này tạo ra các điểm tích cực trong cả trung hạn do dòng tiền lớn tham dự.

Tuy nhiên, ngay phía trên là vùng cản ở giá 22.000 đồng và TCM cần tích lũy ngắn ở vùng này trước khi tiếp tục xu hướng tăng.

2. Dự kiến duy trì khuyến nghị MUA dành cho POW

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) công bố kết quả 6 tháng đầu năm 2018 trong đó doanh thu tăng 15% so có cùng kỳ, đạt 53.6% dự phóng cả năm của chúng tôi.

LNST báo cáo và cốt lõi tăng lần lượt 26,7% và 14,4%, đạt 47% và 43% dự phóng cả năm của chúng tôi.

Tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi chủ yếu là nhờ sản lượng tăng mạnh từ nhiệt điện than Vũng Áng và chi phí khấu hao giảm từ nhiệt điện khí Cà Mau, qua đó bù đắp cho việc lợi nhuận NT2 giảm 20,7% do sự cố các con phố ống dẫn khí.

Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2018 sẽ cao hơn đầu năm do khấu hao cũng như chi phí đại tu bảo hành sẽ thấp hơn.

Chúng tôi chuẩn bị duy trì khuyến nghị MUA nhưng có thể giảm dự phóng lợi nhuận 2018 dao động 5%, chủ yếu do ảnh hưởng từ sự cố các con phố ống khí và chi phí nhân công cao hơn ước tính trước đây.

Khoản lợi nhuận chuyển về Petro Việt Nam sau cổ phần hóa phù hợp có dự báo trước đây của chúng tôi. Nhiệt điện khí Cà Mau có thể chuyển hợp đồng mua bán điện từ USD sang VND, tuy nhiên, không có rủi ro tiềm ẩn đáng kể cho công ty.

ảnh 1
Sản lượng bán ra tăng 5,5% so có cùng kỳ năm ngoái lên 11,7 tỷ kWh (tương đương 51,9% dự báo cả năm của chúng tôi) nhờ sản lượng của nhiệt điện than Vũng Áng tăng mạnh.

Lợi nhuận của NT2 giảm, thiết hụt khí trong Quý 2 do máy nén gặp vấn đề kĩ thuật, không phải do thiếu nguồn cung khí. POW ghi nhận trước nhiều chi phí bảo hành sửa chữa. Chi phí quản lý công ty bất ngờ tăng cao, chủ yếu là do chi phí nhân công tăng.

Chi phí lãi vay giảm 6,4% do POW tích cực trả các khoản nợ gốc. Lỗ do chênh lệch tỷ giá gảim hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận báo cáo.

3. Giữ khuyến nghị MUA SBA có giá mục tiêu là 18.397 đồng

(CTCK FPT – FPTS)

Tổng doanh thu nửa đầu năm 2018 đạt 118,4 tỷ đồng (-16% yoy). Lợi nhuận sau thuế đạt 45,6 tỷ đồng (-16% yoy), theo đó EPS đạt 757 đồng. Doanh nghiệp đã vượt 6,3% kế hoạch doanh thu và 17,3% kế hoạch lợi nhuận đặt ra trong nửa đầu năm 2018.

Doanh thu tăng mạnh chủ yếu do lượng nước về hai hồ tăng đáng kể (La Nina đạt đỉnh mức vừa phải vào cuối năm 2017 tạo ra mưa lớn ở Nam Trung Bộ). Riêng Quý 2/2018, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 37,9 tỷ đồng (-34% yoy), 6,8 tỷ đồng (-62%).

So có kế hoạch, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt giảm -9,3% và -30%. SBA đã thực hiện trả cổ tức đợt 2 năm 2018 bằng tiền mật độ 7% vào ngày 24/4/2018.

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối có cổ phiếu SBA có giá mục tiêu là 18.397 đồng trong trung và dài hạn theo phân tích tình hình thực ở

Tuy nhiên, 1 số rủi ro cần lưu ý có nhà đầu tư như:

– Tình hình thủy văn ảnh hưởng trực tiếp tới sản lượng điện của các nhà mày thủy điện, độc đáo biến đổi khí hậu khó lường.

– Rủi ro doanh thu giảm do sự cách tân của cơ chế mua bán điện trong ngành điện Việt Nam.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net