2 cổ phiếu cần quan tâm ngày 22/5

Báo Đầu tư CK trích báo cáo đánh giá 1 số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 22/5 của một vài doanh nghiệp chứng khoán.
1. Khuyến TRUNG LẬP đối có cổ phiếu VJC

Cập nhật cho 2018, chúng tôi vẫn giữ kỳ vọng tích cực về ngành hàng không cùng chiến lược mở rộng thị phần quốc tế của VJC trong 3 năm tới.

Tuy nhiên, khả năng sinh lời của VJC có thể bị suy giảm đáng kể, ít nhất trong 2018, có đà tăng giai đoạn này của giá nhiên liệu.

Do đó, chúng tôi dự phóng doanh thu và LNST 2018 của VJC có thể đạt 52.198 tỷ đồng (+23%n/n) và 5.345 tỷ đồng (+5%n/n).

Chúng tôi định giá cổ phiếu VJC ở mức 188.700 đồng/cp vào cuối 2018. Tổng mức sinh lợi kỳ vọng đạt 0%, do đó chúng tôi điều chỉnh.

Giữ khuyến nghị mua dành cho VPB

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Chúng tôi giữ khuyến nghị mua cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng và duy trì giá mục tiêu 78.000 đồng.

Ngành tài chính tiêu dùng sẽ và vẫn còn nhiều dư địa tăng trưởng, được biểu hiện nhờ diễn biến mạnh mẽ trong quý 1/2018 của Home Credit, khi có tốc độ tăng trưởng gần gấp đôi của FE Credit.

Trong nội bộ ngân hàng, dù tăng trưởng cho vay của FE Credit chỉ tăng 4,1% so có quý trước (QoQ) trong quý 1, ban lãnh đạo của VPB vẫn tự tin sẽ đạt được kế hoạch tăng trưởng cho vay 35% của FE Credit đặt ra ở ĐHCĐ thường niên, khi có kế hoạch tăng vốn 2,8 nghìn tỷ đồng thực hiện trong tháng 7/2018 (gần có mức 2,9 nghìn tỷ đồng cần thiết để duy trì mật độ CAR trong năm 2018, không tính đến các chọn lọc giữ lại lợi nhuận ở FE Credit trong năm 2018).

Với hợp đồng bancasurrance độc quyền có AIA, chúng tôi dự báo tăng trưởng 55% lương phí ròng trong năm 2018 (không tính đến phí bancasurrance trả trước).

Các đối tác mới cho bancasurrance ở FE Credit chưa được dự phóng, nhưng có thể sẽ bắt đầu đóng góp trong năm 2019.

Với mật độ CIR 35%, tăng trưởng lương ròng trong năm 2018 là 37% so có năm trước (YoY).

Khả năng tăng vốn thông qua phát hành riêng lẻ trong năm 2018 chưa được dự phóng trong báo cáo này, nhưng chúng tôi dự phóng mật độ P/B và CAR sau tăng vốn dựa theo các mức giá chào bán khác nhau.

Bạn đang xem chuyên mục Blog Tai Chinh Bat Dong San ở Duanvincitygrandpark.net